Estrategias Financieras con Derivados
Dirigido a: Tesoreros de empresas, administradores de carteras que necesiten realizar coberturas de los riesgos cambiarios en sus actividades comerciales y/o carteras de inversión. ¡Los emprendedores son bienvenidos!
Temario:
1. Mercado de divisas
• Exposición a movimientos de tipo de cambio en empresas importadoras, exportadoras y carteras de inversión
• Relación del tipo de cambio con la economía y las tasas de interes
• Operaciones cash. Diferenciales cambiarios. (spreads)
2. Riesgos cambiarios y de tasas en las instituciones
• Cuál es mi exposición cambiaria? ,cual es mi riesgo de tasas?
• Exposiciones a movimientos en el tipo de cambio y tasas en hojas de balance, hojas de resultados, carteras de inversión.
3. Los mercados de derivados de tic. de cambio
• Mercados OTC: Forwards sobre tipo de cambio. • Swaps. • Mercados organizados (listados) de derivados (Mexder y Chicago)
4. Futuros sobre el dólar/peso
• Valuación. Relación de las tasas de interés.
• ¿Qué mantiene el precio futuro cerca de su valor teórico?
• Estrategias de cobertura con futuros sobre el dólar
• Coberturas de exposition cambiara "Large (perfil exportador)
• Coberturas de exposición, cambiara "Corta" (perfil importador)
• Mecánica de liquidación de los futuros
• Mercados OTC vs mercado organizado cuál me conviene más?
5. Opciones sobre el dólar
• Conceptos generates y definiciones
• Conceptos de valuación
• Estrategias de cobertura con opciones
• Call, Put
• Qué clase de opciónn es mas apropiada para mi cobertura?
6. Plataformas de operación de derivados y procesos de apertura de cuentas (OTC y MexDer).




