Estrategias Financieras con Derivados

Dirigido a: Tesoreros de empresas, administradores de carteras que necesiten realizar coberturas de los riesgos cambiarios en sus actividades comerciales y/o carteras de inversión. ¡Los emprendedores son bienvenidos!

Temario:

1. Mercado de divisas

• Exposición a movimientos de tipo de cambio en empresas importadoras, exportadoras y carteras de inversión

• Relación del tipo de cambio con la economía y las tasas de interes

• Operaciones cash. Diferenciales cambiarios. (spreads) 

2. Riesgos cambiarios y de tasas en las instituciones

• Cuál es mi exposición cambiaria? ,cual es mi riesgo de tasas?

• Exposiciones a movimientos en el tipo de cambio y tasas en hojas de balance, hojas de resultados, carteras de inversión. 

3. Los mercados de derivados de tic. de cambio

• Mercados OTC: Forwards sobre tipo de cambio. • Swaps. • Mercados organizados (listados) de derivados (Mexder y Chicago) 

4. Futuros sobre el dólar/peso

• Valuación. Relación de las tasas de interés.

• ¿Qué mantiene el precio futuro cerca de su valor teórico?

• Estrategias de cobertura con futuros sobre el dólar

       • Coberturas de exposition cambiara "Large (perfil exportador)

       • Coberturas de exposición, cambiara "Corta" (perfil importador)

      • Mecánica de liquidación de los futuros 

• Mercados OTC vs mercado organizado cuál me conviene más?

5. Opciones sobre el dólar

• Conceptos generates y definiciones

• Conceptos de valuación

• Estrategias de cobertura con opciones  

          • Call, Put

           • Qué clase de opciónn es mas apropiada para mi cobertura? 
 

6. Plataformas de operación de derivados y procesos de apertura de cuentas (OTC y MexDer).